我們用一個簡單的數學遊戲,來回答客戶的問題
A先生投資100萬基金,遇到次貸風暴,損失50%,目前資產剩下50萬,
不甘心認賠出場,抱著總有一天等到你的心情,默默等待,總是會回本啊(這是現在最多投資人的心聲),
當市場恢復多頭行情,我們假設每年報酬有14%(約是道瓊的年平均報酬),那他的50萬要多久才能變成100萬呢??
算了一下大約是65個月,也就是5年半,很久吧!!因為50萬要回到100萬可是要漲100%啊!!
不過如果A先生單筆續抱外,每個月定期定額投資2萬(原始投資本金的2%),那麼他只要短短19個月,資產就回升到100萬了。
從5年半的時間縮減到1年半啊,這就是客戶單筆投資都腰斬了,為何還要做定期定額的原因(差異請參考附檔的圖)
我想要客戶拿出他原始投資本金的2%做定期定額,應該不是太大的負擔(100萬為2萬),
若投資本金更高,定期定額的金額,要隨投資本金同比例增加,效果才顯著,不是固定拿2萬喔,而是原始投資本金的2%,
或許有人會說這個想法沒啥了不起啊,就是投資本金增加了,所以或回升的速度變快了,
不過投資的獲利要增加,其實只有簡單的三個選項:1.拉長時間2.提高報酬3.增加本金
也就是說報酬不變下,要縮短投資時間,你唯一的選擇就是增加本金啊!!
最笨的選擇是死抱著,不做任何動作,用青春換明天!!
當然還是有人會覺得有盲點:1.市場有起有落,不可能每年獲利14% 2.市場還沒到底部,不該進場
不過就是因為市場有起有落,死抱著空等才是最笨的,因為每年14%你都要等5年半才回本了,
有起有落你要等多久啊,7年、8年,或許10年,搞不好更久,
重覆一次:報酬不變下,要縮短投資時間,你唯一的選擇就是增加本金啊!!
而定期定額是你現在要增加本金,比較安全的方式。
另一個問題是,現在還看不到真正的底部,我不想進場,這個問題比較複雜,
我先說結論吧,就是還看不到底部,所以才做定期定額,確認底部了,還不單筆砸下去!!
首先現在還保留部位的客戶,基本上一定有長線奮鬥的打算吧,也就是說他還是認為市場長期來說趨勢是向上的,
如果已經心灰意冷的那種,應該都出的差不多了。OK,這樣我們跟客戶已經有初步共識了,就是總有一天會漲啊,
雖然現在不是絕對的底部,但跟07年10月相比,絕對是相對的低點,道瓊還能跌個5、6千點嗎??不太可能吧!!
當然我不否認還有修正的可能性,所以客戶單筆大額進場,風險可能稍高(當然放債券基金做資產配置,不論何時都ok),
而定期定額的效果,可能會比我畫的圖型效果更好,因為我畫的圖,是從低點越買越高,基本上違反定期定額的原則,
但若大家預期市場接近底部,會有些修正,然後盤整的時候,透過定期定額的方式建立部位,風險在可被接受的範圍內,
增加未來獲利的可能性,絕對是明智的選擇。
結論:我們用簡單的邏輯比較死抱不動VS續抱+定期定額的優劣,結果很明顯。
當然前題為市場總有上漲的時候,我相信沒有太多人會否認這個前題,
剩下的就是何時會漲了,明天就開始恢復多頭走勢,我們當然鼓掌叫好,
若情況相反,你最聰明的選擇就是定期定額投資法,
當然定期定額投資還有很多原則和技巧,我們在一起思考討論
但定期定額大原則就8個字漲時賺淨值;跌時賺單位。
以上祝大家投資順利 工作順心