快絕跡了… 　5大類壽險恐龍保單

壽險業者指出，由於金管會不樂見壽險公司推出類定存保單，或與銀行競爭利率型商品，目前正不斷推出新的政策及管理方向，包括調降責任準備金利率、限制解約金收取年期、嚴禁費差損及限制邊際利潤。

但也因相關政策仍未完全定案，目前時間已逼近12月底，壽險公司仍無法跟各銷售通路溝通明年的保單類型。

今年前十月壽險新契約保費8,873億元，較去年同期衰退13％，未出現業者口中的「新契約保費懸崖」，壽險公司表示，主要是金管會再降躉繳商品責任準備金利率、限制利變年金及萬能壽險不得有費差損，再度掀起停售潮，縮小今年保費衰退幅度。

業者指出，明年若躉繳商品可能絕跡，新契約保費仍可能再大幅衰退。

壽險業者細數正在消失中的恐龍保單，第一是為了因應低利率環境推出的自由分紅保單，強調保戶又有保單保證利率，又可分享公司的經營利潤，保險局規定公司可分利潤的70％必須分紅給保戶，若連續兩年達不到分紅假設，就必須向保險局報告，在金融海嘯後，股東大賠錢，還得跟保戶交待分紅問題，壽險公司決定不要再推自由分紅保單。

第二類是曾創下單張銷售200多億元的連動債投資型保單，一年曾創下2,000多億元的銷售紀錄，保戶追求6年或7年期滿保本率140～150％不等的保本保息率，但在雷曼兄弟之後，金管會嚴控連動債銷售給一般投資人，因此目前市場上已無此類保單。

第三則是萬能壽險，即可躉繳保費、壽險公司宣告利率，類似利變年金但是附有壽險保障，由於部分保戶當成定存來投保，後來保險局限制壽險公司必須有一定比率的保障成份，如40歲以下，保費100萬元，必須保額要為130萬元，買氣馬上急速下降。

第四類是躉繳短年期養老險，即所謂6年期及7年期保單，先前IRR（內部報酬率）都有2％以上，比銀行定存利率高，因此新台幣、美元保單都賣得極佳，但保險局也逐年調降責任準備金利率，今年再度出手調降，業者說，明年已作不出比銀行高的報酬率。

第五是利變年金，曾經一年銷售近4,200億元，比銀行一年期定存還優惠，快速吸引銀行通路資金保單，業者說，明年也在附加費用率等限制下，也可能失去吸引力。